В новом репортаже Bloomberg обсуждается нарастающий кризис на рынке памяти. Илон Маск предупредил, что Tesla, столкнувшись с нехваткой, должна построить собственный завод, чтобы избежать остановки производства. Sony рассматривает возможность переноса выхода новой PlayStation на 2028–2029 год. В январе цена на один из видов DRAM выросла на 75%, что отражает общий тренд: ИИ-компании скупают память быстрее, чем производители успевают ее поставить на рынок.
Корни проблемы заключаются в строительстве дата-центров для ИИ. Alphabet и Amazon планируют затраты на инфраструктуру в размере $185 и $200 миллиардов соответственно, чего не наблюдалось прежде. Каждая из серверных установок Nvidia потребляет колоссальные объемы памяти. В свою очередь, Samsung, SK Hynix и Micron переключаются на высокомаржинальный HBM, уменьшая производство стандартной DRAM для повседневных устройств.
Для отрасли это уже стало ощутимым ударом: Тим Кук говорит о снижении маржи для iPhone, а Cisco отмечает резкое падение капитализации из-за дефицита памяти. Аналитик Bernstein называет рост цен «параболическим». Прогнозы говорят о 70% росте спроса на HBM к 2026 году, и говорить о быстром наращивании мощностей не приходится — строительство новых заводов занимает годы. Micron непосредственно заявляет, что сейчас наблюдается «самый значительный разрыв между спросом и предложением за четверть века».